1、筹码柱：由一根根长短不一的筹码柱所组成，每一根横向柱体都代表了一个价格，柱子长短就代表了这个价格对应的成交量的多少，柱子越长就说明在该价格成交量的量越多。如果股价在某一个价位附近长时间停留且存在着大量成交通常所对应的筹码都会非常密集，形成一个小小的山头状，这种小山头也就是我们常说的筹码峰。
2、筹码颜色：红色就是获利盘，蓝色的就是套牢盘，红色与黄色交界就是现价。
3、平均成本线：中间黄色线就是目前市场所有的持仓者的平均成本线，它是整个成本分布的重点。
4、获利比例：就是目前价位的市场获利盘的比例。获利比例越高就说明了越多人处在获利状态。
5、获利盘：任意价位情况下的获利盘数量。
6、90%与70%的区间，就表明了市场90%和70%筹码分布在什么价格区间。
7、集中度：筹码的密集程度，数值越高，就表明越发散，反之就越集中。
8、筹码乖离率：获利筹码价格与平均成本的远近距离，获利筹码价格在平均价格下方就是负乖离，离得越远、负乖离就越大。在上方就是正乖离。
筹码分布基本作用：
1、能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势。在不理解一只股票的筹码分布之前就说主力怎么怎么了。什么主力在洗盘了，什么在吸筹了，都是很无根据的；
2、能有效的识别主力建仓和派发的全过程。象放电影一样把主力的一举一动展现在大家面前；
3、运用筹码分布就是分析不同位置的筹码分布量和筹码密集区，进而寻找到支撑位、阻力位，了解获利盘和被套盘。能帮助我们测算主力的获利比例，进而分析出主力的操作计划。
筹码分布图
1、筹码分布图：在K线图窗口的右侧，由紧密排列的水平柱状条构成。每根柱状条与 K 线图的价格坐标是相互对应的，同时，每根柱状条的长度表现出在这个价位上建仓的持股量占总流通盘的百分比。
2、筹码分布图的组成
（1）用蓝色和灰色两种颜色绘制（白色底）。灰色线是指持股成本高于当日收盘价的筹码，属于被套牢的状态，简称套牢盘；蓝色线是指持股成本低于当日收盘价的筹码，属于正在获利的状态，简称获利盘。
（2）图中右下角分别标出了套牢盘和获利盘的比例。
为了帮助大家更好的理解，这边举一个简化后的例子做说明：
X股流通盘1000股，共三位股东，分别是A、B、C。1月1日收盘筹码分布如下：
从上图中我们可以看到截止1日收盘，A、B两位股东均处于获利状态，C则处于亏损中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。
假设1月2日，A获利出场，将手中筹码分批卖给了D，那么当日的筹码分布图将呈现如下变化（深灰色代表新加入的D）：
可以看到2号的筹码分布和前一日的有了明显的区别，这是由于成本处于低位的A离场所致，此时市场上的大部分投资者均处于套牢的状态中。这便是筹码的移动反映在筹码分布图上的结果。
筹码分布，准确地学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，其原理来源于在不同价格区间的成交量，在不同价格最终所形成的分布情况。用于反映不同价位上的整体持仓数量。对于主力而言，如何能够得到或抛出筹码，可谓用尽心思，致使K线上的表现形态各异，让散户摸不着头脑。但是，在筹码分布的显示上，却是万变不离其踪。
【吸筹阶段】
在资本市场中，并不能使钱生钱。一个人想要获利，只能通过最原始的交易原则：低价买高价卖，从中赚钱交易差。在主力吸筹的阶段，同样也需要较为廉价的筹码。但是当大家都知道筹码比较便宜的时候，有谁会卖呢？在吸筹阶段则会出现各种各样的假象技术形态，比如M头，五浪杀跌等。由于在A股市场中，又以短线投机者居多，使得很少有人能够做到价值投资。而主力在市场中又占有绝对主导地位，所以主力趁机打压，并且在相对较长的时间里使股价横盘，倒致很少有投资者敢于较长时间的持股，从而让上一轮行情高位套牢者不断的割肉，主力才能在低位吸筹承接。
其实，主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。如图（一）中所示，为晋亿实业（601002）前期的吸筹工作，时长近两年，筹码集中收集区域在8元左右。这个区域，也就是主力吸筹的大体成本。
【拉升阶段】
当主力完成吸筹之后在，接下来便是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在此过程中，主力用部分筹打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位的获利了结。对于散户而言，最常见的就是追涨行为。所以在拉升的过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，形成了天衣无缝的“抬轿计划”。在大势配合的情况下，拉升工作主力由散户自行完成，主力只需利用其筹码优势，坐收渔翁之利。
如图（二）所示，为晋亿实业的股价从8元到15元拉升后的筹码表现。可以看到：筹码从下方8元的集中处开始不断上移分散，但8元处的低位筹码仍大量存在。这也就意味着，在股价从8元向15元的拉升过程中，主力并未打算完全出货的意思。
【派发阶段】
在股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前的利益，所以较容易被强势拉升所吸引。在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。所以，在股价不断的创新高的拉升过程中，其成交量不断放大，换手率与不断增大，给了主力较好的派发筹码时机。
如图（三）所示，晋亿实业从第一波拉升的高点15元向29元迈进的过程中，最原始的8元成本处筹码不断向上移动。至29元时，筹码大体集中在18元附近。可以看到：虽然筹码整体都在上移，但是下方8元处的筹码仍未完成派发完，这表明主力需要再进行最后的收尾工作，使其完全拖身。
【收尾阶段】
在筹码派发的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后，形成一个阶段性的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束。而此时由于个股行情过于疯狂，加上媒体的大肆渲染，使得散户迷失方向，不断的追高。就在同时，个股往往横盘的K线却是带高换手率，好让自己的筹码能够兑出。
如图（四）所示，为晋亿实业在本轮行情的收尾阶段。在股价持续８天的横盘的过程中，累计换手率达62%，也就是常说的高位高换手。我们知道：一般个股在单日换手率在3%以下。所以在单日平均换手高达近8%的情况下，属于典型的异动行为。而对于图（三），在短短的8个交易日内，不仅下方8元的原始筹码几乎耗尽，就连在拉升中18元附近的筹码也完全转移，最终集中在28元的高位处。最终，主力成功将8元的低位筹码，全部派发给了28元高位站岗的散户。
筹码的三大分析法
筹码分布反映流通股票所有持仓成本的分布情况，由于其可以清楚地反应出持股成本，因此是寻找牛股的最重要利器之一，筹码的三大分析法，对于短线投资者来说是应该掌握的，那具体是什么？今天我们就来详细的讲解。
第一、筹码低位单峰密集突破买法
股价在低位经过长时间的整理，筹码峰逐步从上方转移到低位，并开始形成单峰密集形态。在关键的一天，股价向上突破了单峰密集的筹码峰，这个时候需要有成交量的配合，表明上涨走势将开启，单峰越密集，一旦突破后的上攻力度会越强，如下图。
操作要点：单峰密集筹码一旦被突破，后市看涨，择机买入为主。
第二、回调密集峰支撑
股价在低位经过横盘整理，形成单峰密集的筹码，之后放量突破单峰筹码，价格小幅上涨后出现了回踩的走势，这样密集的筹码峰将给股价形成一个强力的支撑，回踩不破再次放量上攻，这样的情况下多是主升浪的启动，缩量回踩筹码峰支撑位是一个最好的买进时机，之后大概率是大涨的走势。如下图。
操作要点：低位密集支撑，后市看涨择机买入。
第三、突破前期高位单峰密集
股票的价格经过一轮上行之后，在高位出现单峰密集筹码形态，股价上涨突破了前高的密集筹码峰，创出历史新高。这个时候可买入，单峰密集筹码峰作为止损位，此位置不破，持股待涨为主，这样的买入方法，只适合短线的操作。以快进快出为主。严格执行纪律性。如下图。
操作要点：短线操作。突破前期高位筹码峰，短线看涨。
炒股本质就是筹码的流动，就是资金的流动。资金流到那，我们跟到那，但要及时跟，而不是等资金拉高了准备出货了，你再跟进去，那只有站岗放哨的份了。
克服交易六种心理误区
主观教条
虽然技术分析的提高需要我们不断对行情进行预测,但交易与预测不应混淆,预测的结论是主观的,趋势则是客观的,因为市场永远是对的。投资者在市场与自己分析结论相背时应顺应客观的市场,修正自己主观教条的判断。这方面说要比做容易得多,投资者应提高自己的哲学修养,深刻领会主观和客观的哲学含义,主观永远不能完全真实地反映客观,摆正自己渺小与市场宏大之间的关系。
重蹈覆辙
人在成功的时候,总是认为自己高明,很少归结为运气。但是,人在出错的时候,总是以运气不佳为借口,害怕承认错误,分析错误,以至以后故态复萌,再犯同类的错误。要克服这类心理障碍,投资者需要养成总结和分析历史交易记录的习惯。研究为什么自己总是卖低买高?为什么有些形态没有构筑完成前自己看多,构筑完成后却认为是理想的顶部形态?不断提高分析判断能力,才能避免犯同类错误。
固执己见
普通投资者经常犯的错误就是固执己见, 认为自己是对的, 虽然看得见均线系统指示的趋势,但总认为自己的判断是超前的,不会有错的,导致错单亏损不断放大,最后被迫砍仓。要克服这一心理障碍,要认识到自己的渺小,对市场抱有敬畏的心态。应时刻清醒地意识到,自己的分析永远是不完美的、不全面的、主观的,而市场是正确的,这样,你才能在市场走势与自己判断背离时及时调整自己的交易策略,而不是死扛硬顶逆势操作。
手脑不一
投资计划的严密和执行的松懈是失败投资者经常犯下的错误。一些投资人事先已订好了投资计划和策略,但进入期货市场时,却鬼使神差买卖其他品种,或追涨杀跌,或瞬间多空思维逆转。要克服这类心理障碍,投资者要养成按照交易计划进行交易的习惯,不做没有准备的交易,不做不熟悉的品种,看大势,对逆大势运行方向的调整幅度、次数、形态要心中有数,这样才不会在瞬间多空转化。
羊群效应
跟随趋势与羊群效应看似有某种相同的哲理,但其实只是一个趋势不同阶段的现象。在趋势稳定期,以回避羊群效应入市将犯逆市大错,但在趋势末期假突破的跟进则容易犯羊群效应的错误,成为顶底的套牢者。要克服这类心理障碍,需要投资者不断提高自己的技术水平,同时也需要研究交易策略,研究投资心理,设想自己是对手时会怎样做,设想自己是主力时怎样控盘诱骗散户。散户与主力即使判断相同,他们的操作也存在天壤之别,原因是一个船小,一个船大。当你这样分析时,你就能够比较容易判断出假突破和真突破之间的区别,从而避免羊群效应在自己身上应验。
投资饥渴
失败投资者往往患上投资饥渴症,手中没单总是忐忑不安,害怕失去机会,结果过早介入或逆市介入引发反复止损使心态变坏,当真的突破机会来临是却怯场观望,错失机会。要克服这类心理障碍,投资者要养成忍的习惯,同时要搞清楚市场的中级顶部和底部在一年内大概出现的次数和跨度,同时研究顶底的季节性特点,这需要投资者对周期理论有一定的了解和分析能力。
