庄家“打”的方式主要有如下几种情况：
（1）利用大盘调整之际，趁机不断打低股价进行吸筹。庄家对在跌潮中苦苦挣扎的股票不是伸出援手，而是往往趁机踹上一脚，让股价跌得找不着北。此时投资者无不愁眉苦脸，看到日日往下掉的股票就心慌。在经过连续数个月的调整，在个股跌得面目全非的情况下，很容易出现各路庄家纷纷出动抢购便宜货的现象。特别是绩优股板块和科技板块个股，在一年多的时间里持续被“打”，然后就出现庄家提着篮子大肆采购的现象。
（2）利用市场或个股的利空消息打低股价吸筹。市场或个股的利空消息往往是股价下挫的“重磅炸弹”。庄家会充分利用这枚“炸弹”迫使散户吐出筹码，自己进行低价收购。
（3）个股业绩有逊预期，成为打低股价的大棒。每年公布年报、中报期间，都有部分个股难令人满意，或业绩“倒”着长，或赢利由正数变为负数。散户看看自己精心挑选的金凤凰变成了秃头鸡，只得忍痛把金砖以破烂铁的价格大甩卖，此时的价格往往便宜得令庄家眉开眼笑。每年的年报公布期间，都会有些报表“地雷”引爆，此时往往是便宜货集中上市的时间。大家把握此种规律，可备足银两准备抢购。
（4）利用大盘及个股跌破重要技术支撑位来吸筹。大盘及个股跌破重要的技术支撑位，引发股民的恐慌性抛售，也是主力打低吸货的惯用招式。这些关键支撑位包括：
①技术指标的支撑位；
②均线系统的支撑位；
③上升或下降趋势线的支撑线；
④各种技术形态的颈线位，如：头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位；
⑤上升通道的下轨线；
⑥大型缺口的下边缘线；
⑦前期密集成交形成的支撑区。
主力资金通过对这些支撑位的瞬间有力击穿，促使投资者以为股价已经破位，后市下跌空间巨大，使投资者作出错误的投资决策，将手中的股票低价斩仓卖出。
（5）构筑各种顶部形态。庄家在个股中刻意操纵股价画图，在形态上构筑头肩顶、圆弧顶、M形顶、尖顶、多重顶等形态，诱导投资者抛出手中筹码，而自己在低位吸筹。
二、拉高式吸筹建仓
这是一种利用散户惯性思维逆向操作的典范。由于大多数散户具有一种惯性思维，认为主力为了降低成本会采取打压股价进行建仓或在低位建仓，而庄家则充分利用人们的这种习惯性思维而采取逆反手段，把股价推升至相对高位而建仓。
与一般庄家在底部慢悠悠地悄悄买进不同，拉高建仓是庄家提高买价收购。能让庄家如此让利于民，只可能发生在以下几种情形：一是有些赚钱心切的短线庄家采用迅速建仓的方式，建仓、洗盘、拉升一气呵成，实现快速致富；二是有些股票质地优良，庄家软硬兼施散户还是死捂着不放，不得已提价收购；三是为了与大盘或板块炒作同步，制造市场的狂热气氛，把股价炒得炙手可热，吸引人争先抢购。
这种建仓方法的好处是能够加快吸取筹码的速度，缩短建仓时间，争取拉升战机。这种方法往往容易误导散户，促使其发生方向性的错误判断。散户往往把主力推高建仓误解为主力派发，这样主力就很容易买进大量筹码。虽然主力成本相对较高，但由于大盘处于大牛市的初中段，个股背后有重大题材和利好，在推高建仓的背后，个股就会存在更大的涨幅。如图，上海梅林（600073）在2000年1月初，多次涨停，庄家拉高的意图十分明显。
拉高建仓的具体形式又可分为：
（1）台阶式建仓。若股票质地优良，庄家在低位难以吸到充足的筹码，此时，要斩仓的早已斩仓，套牢的也做好持久战的准备，死活不卖。庄家不得已，与散户讨价还价之余，只得逐步提高收购价，走势图上看像在走一个个台阶，故称台阶式建仓。
对台阶式上扬的个股，宜耐心一路持平，让平时作威作福的庄家当当轿夫。
（2）短庄快速建仓。短线游庄，俗称“大鳄”，他们挟巨资张开血盆大口，把一只股票的筹码鲸吞。这些短庄一般选中的目标都是那些流通盘较小、易于控盘的个股。短庄敞开大门，大肆提价收购，吸引散户“获利为安”，迅速完成建仓过程。由于介入的程度不深，形成的行情也较短暂，主力常常是把炒作的几个步骤“浓缩”在一起，让人分不清何时是吸货，何时是拉高，同时制造越卖越涨的狂热气氛，吸引追高买盘的杀入。这些短庄的主要特征有：
①短期内换手率高，筹码由散户迅速向庄家集中。
②股价呈暴涨暴跌的态势，洗盘一般通过短期大幅调整的方式进行，把趁机搭顺风车的散户颠得肠胃倒置。
③市场炒作氛围较好，常常形成明显的板块效应，散户和各路庄家群策群力，市场上“万马奔腾”。炒股本来就是“博傻”，庄家只有“火上浇油”，把散户烧昏了头才能脱身而逃。
因短庄上下震荡幅度较大，常常是涨停与跌停合奏交响乐。散户在跟此类短庄时，可采用追跌杀涨的战略，暴跌可买，暴涨则卖。
拉高吸筹建仓，庄家成本提升得较快，后市一般行情不会很快结束，投资者要有耐心，别把送上门的财神硬推出门。
三、潜伏底式建仓
庄家如果采用潜伏底方式建仓，那么个股表面上还是会给散户留下走势低迷的印象，这是因为庄家在建仓过程中大多只管吃货，并不主动拉抬股价。但是，只要等到拉高的时机到了，庄家则会以迅雷不及掩耳之势，在短短几个交易日内就将股价大幅度拉高。
潜伏底式建仓是近几年来庄家建仓时的常用的手法，这种方法有个显著的特征就是庄家战略性建合后。先打压股价，之后基本不主动操作，使个股仿佛处于“无庄”的状态。股价在底部区域经过长时间的低迷盘整，大部分人早已确认该股没有庄家操控，于是纷纷抛出手中的筹码。待时机成熟后．庄家只需再最后收集—部分筹码。便能轻松控盘。
采用潜伏底方式建仓，庄家是在股价处于底部时隐蔽地对其进行建仓的，所以盘面上可以看到股价是经历了一波下跌行情，并且此时股价是在底部区域震荡运行的。在这个阶段，股价的走势始终是处于比较低迷的状态，给人一种不死不活的感觉。对于绝大多数采用潜伏底方式建仓的庄家来说，在其锁定足够多的低位筹码以后，就会隐蔽下来，寻找顺势拉高的机会。顺势拉高的机会只有在个股周期规律作用下，或者大盘产生中级行情，大量跟风盘蜂拥而至时才会出现。庄家可以从盘面的每日变化中，捕捉顺势拉升股价的机会。而对于中小散户来讲，要发现这样的买点是件很困难的事情。符合潜伏底式建仓特征的个股，如果顺势急跌后即反转向上，股价稳步推高，且成交量逐渐放大，可以看作是潜伏建仓型黑马即将飙升的一个前兆。如图，钱江生化（600796），庄家从2006年8月-12月一直潜伏在其底部建仓。
庄家采用潜伏底方式建仓的个股，在K线走势图上股价运行表现得非常低迷，上下波动的幅度也非常小。如果有不少短线散户进去抄底的话。那么K线走势就会呈现出突然拉高上涨的现象，但是这种走势最多不会超过3天，股价又会继续呈现出低迷的走势形态。股价收盘后，大部分都是收出带上下影线的小阳线或者是阴线，也有的个股会在这个阶段出现大量的十字星阴线或阳线。当庄家建仓完毕之后，股价就会逐步脱离底部低迷的走势区域。此时，K线走势图上就会出现连续阳线甚至是大阳线的走势现象。如果此时庄家急于把股价拉离建仓成本区域的话，那么股价就会呈现出快速上涨的态势，并且K线走势图上就会出现走势坚挺的大阳线，甚至出现向上跳空的阳线。
采用潜伏底方式建仓，虽然庄家是在隐蔽地建仓，但是在成交量上也会留下一些迹象。资金实力比较强大的庄家，会在建仓过程中不断地收集筹码，只要有人卖出他就会吃进，所以成交量上就会出现放量的现象。有些庄家在建仓的过程中不急不躁地慢慢地吃进筹码，这样一来，在成交量上就会呈现比较低迷的状态，抑或是时大时小的不规则的成交量，但是股价依旧处于低位。
庄家采用潜伏底方式建仓时，由于其是在底部区域慢慢地建仓，因此建仓过程的时间相对比较长。在这种情况下，散户遇到这种走势图形的股票，最好不要立即进场，应该观察几天该股的走势。散户如果仔细观察的话，应该不难发现，在庄家的建仓过程中，股价总体上是维持在底部运行的。盘中偶尔也会出现拉高的现象，但没过两天，股价就会又被打回原地了。
正确评估股票的价值
股票的价值从学术上来讲主要分为四类：股票的票面价值、股票的账面价值、股票的清算价值、股票的内在价值，我们最关注的就是股票的内在价值，也就是股票未来收益的现值，股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的价格总是围绕内在价值波动。
就股票本身的价格来讲最直接的是受到二级市场供求关系的影响，却又围绕着本身价值波动，所以呈现出价格高低起伏的波动特征，比如说家电这个周期性的行业有需求的旺季也有需求的淡季，股价就呈现出高低起伏的走势，我们看下康佳A的走势很容易就能明白这个道理，如图3-10所示。
康佳A 2007年5月至2011年3月的走势图
将时间拉长自然就会体现出一个公司的价值所在，图中是康佳A 5年的走势，股价大多都在黑色方框的范围内波动，价格总是围绕价值在波动。
对于一些成长型的股票要认真地分析行业的发展，一个行业的科技含量至关重要，能否将科技转化成生产力是一个行业能否体现本身价值的根本，对于周期性行业我们要有正确的价值观，对于成长型的行业我们要认清其发展前景，然后再去评估其价值所在。比如生物制药这个行业，这是“十二五”规划期间的重点项目之一，也是造福国民的发展规划。我们看下疫苗大亨华兰生物自2008～2011年的走势，如图所示。
华兰生物2008～2009年走势图
2008年公司的价值逐渐被一些机构投资者所认可，公司的股价开始迅速上攻，快速上攻以后逐渐向公司本身的价值靠拢，自2009年5月公司的价值被挖掘认可到2009年11月公司的股价逐渐向本身价值靠拢历时6个月，若是能够认清这家公司的价值所在，半年的时间将会有翻倍的超额收益，但是这些股票被炒作之后都会经历一段长时间的熊市，它们的价值被提前炒作，后市面临的是价值回归，往往会走出较弱的走势，我们看下四川长虹的走势，这是一个典型的例子，如图所示。
四川长虹1996年6月至2005年11月走势图
股市是赌场，如何才能久赌必赢？
“高抛低吸，波段操作”，是我们从股评家嘴里听到的最耳熟能详的一句话。
这是一句永远正确的废话。之所以正确，因为任何人想要从股市中赚钱，无论他是价值投资还是趋势投资，无论他是超长线还是超短线，都必须这样做才能成功赚到钱。之所以废话，一是简单到不必说，二是说起来容易做起来难。
为什么难？因为我们不确定将来我们的卖出时间点（注意这个卖出时间点并不一定完全能由我们主观控制）对应的价位是否高于我们现在买入时间点对应的价位。
一、唯一重要的是确定性
有一天，有朋友和我说，她的同事们整天杀进杀出，忙得不亦乐乎。我拿出计算器简单算了一个数字给她看：假如一个人可以确定抓住任何一支股票哪怕每天1%的涨幅，如果按一年260个交易日计算，他的资产增至1.01的260次方，约13倍。如果他投资30年……
如果有这样的确定性，那么满仓+满杠杆甚至卖房借高利贷炒股都是正确的选择。
当然，世界上没有这样的人，因为没有人有这样的确定性。
股市上历来有价值投资与趋势投资之争。在我看来，二者并非势如水火，大家都是在追求同一个东西——确定性。
价投者以所有已知的信息和对未来的估计为基础，估算企业的内在价值，以较大幅度的打折价买入，并耐心持有，等待价格回归或超出价值后退出。趋投者高度关注大盘，板块，K线走势和交易量的配合，在趋势之初介入，在趋势末端撤离。二者都认为自己的方法有很高的确定性，最终都是为了实现“高抛低吸，波段操作”。从这个角度讲，价投不一定就是长线，只要达到目标，价投的波段也可以很短。趋投也不一定就是短线，只要趋势不变，趋投的波段也可以很长。
有人羡慕神创板的涨幅，大可不必。首先，你事先选不到。其次，你选到也不敢重仓，不重仓翻5倍也意义不大。第三，涨了你拿不住，回调了你也拿不住，回调了再涨回去你更拿不住(相信很多朋友对这个“拿不住”深有体会)。原因就一个——你心里对它没有确定性。
如果你有确定性，股市就是提款机。久赌必赢。
如果你没有确定性，股市就是绞肉机。久赌必输。
二、是什么在影响确定性？
确定性如此重要，我们苦苦追寻而常常不可得。这里的因素很多。
首当其冲的，由历史推断未来是有缺陷的。无论价投还是趋投，都参考了相当多的历史信息。这些信息包含在了财报中，K线中，交易量中……但是历史信息并不能准确预测未来，无论是业绩走势还是股价走势，都不能。
其次，我们的主观性是有缺陷的。我们个人并不能完整地搜集和使用所有的历史信息。不能客观的分析这些历史信息。
还有，我们的世界充满随机性事件。随机性事件的偶然性中包含着必然性。但是必然性的体现依赖于大量、多次和长时间跨度。各种各样的随机事件，可能只是证监会主席走路摔了一跤，或者明天夏威夷下了冰雹，都可能以某种意想不到的路径和放大效应影响人们买卖股票的决策，从而影响股价。在这种情况下，必然性就被偶然性雪藏了。
不靠谱的、残缺的历史信息，加上我们主观片面的分析，再到由历史信息推断未来的天然逻辑缺陷，配合上层出不穷的随机性事件，我们在股市上确定性的脆弱就可想而知了。
三、我们如何提高确定性？
在承认和接受股市充满不确定性的前提下，我们怎么赚钱呢？
股市中有两个永久不变的东西。1. 股票代表对公司的所有权。股票的价格最终要反映公司的价值。2. 人性总是不断地贪婪与恐惧。贪婪与恐惧的羊群效应一旦确立，趋势短期不会改变。
这两个不变的东西，就是价投与趋投的依据，也是我们提高确定性的基石。
价投告诉我们，要打折买入赚钱机器后耐心持有。“打折”利用了人们恐惧的羊群效应，预留出了未来糟糕的不确定性带来的股价进一步下跌的空间。“赚钱机器”之所以是赚钱机器，一般都是有垄断性的产品、完美的用户体验、卓越的品牌、高效的管理，或者兼而有之，那么它继续大量赚钱的确定性就很高。最后，“耐心持有”，是给时间让必然性从偶然性中浮现出来。
趋投告诉我们，不要逆趋势而动，要顺势而为。水涨船高，水落船低。大盘的牛熊，都是来了以后甚至快走了我们才知道，但是这就够了。顺势而为就是，人人死心，交投清淡时我们高度关注。人人犹豫，涨涨跌跌时我们漠不关心。人人关注，价量飞升时我们高度紧张。顺势而为不是跟大家一样操作，而是借助趋势完成我们自己的操作，借助趋势增加我们的确定性。
四、做对这8件事可以提高我们的确定性
1、只用闲钱
所谓闲钱，就是未来3到5年内你看不到会动用的钱。符合这个原则的钱就是闲钱。如果收入稳定，支出有限，有车有房，保险教育医疗养老皆有保障，那么可以定义为闲钱的比重可能就很高。由于未来的各种不确定性，我们不能确定我们的卖出时点。只用闲钱，可以保证我们不在急需要用钱的时候被动决定我们的卖出时点。闲钱可以让我们更加从容，更加坦然面对各种意外。这是林奇反复教育我们的一个原则。
2、不加杠杆不借钱
杠杆会放大不确定性，却不会放大确定性。更大的不确定性可能使我们获得额外的收益，也可能获得额外的损失。杠杆是确定性天然的敌人。我们要珍惜我们好不容易建立起来的确定性，就要远离杠杆。
3、不做空
做空有两大天然风险。一是与公司存活的本质相逆，公司存活天生就是要盈利，做空是反生命的。二是人性的贪婪可能超出我们的想象，做空有很大爆仓的风险。做多的最大风险是有下限的，就是损失全部本金。做空的风险理论上是无上限的。
4、做好长期持股的准备
巴菲特说不想持有一个股十年，就不要持有它十分钟。巴老的意思当然不是说你必须要持有它十年，甚至也不是说你必须要长期持股，而是说你要做好长期持股的准备。兵无常势，水无常形。如果价投的目标在几天之内就实现或者超预期实现，该跑一定就跑。只是这种情况极其少见罢了。大部分情况下，价值回归或者泡沫化，都是一个长期的过程，可能长达一年到数年。
5、顺势而为
在牛市中赚大钱的都是在熊市就满仓的人。大多数人的习惯却是在牛市逐步确立的过程中逐步加仓至满仓，成为倒金字塔式投入。最终大量资金加在高岗上。这不是顺势而为，是逆势而为。
6、集中与分散的选择
如果你有集中的确定性，把鸡蛋放一个篮子，看好它。如果你有分散的确定性，把鸡蛋放在多个篮子，看好它们。我习惯前者，2009年三聚氰胺后满仓持有伊利，一动不动至2014年初，全部换仓满仓到五粮液一动不动至今。也许我会错过很多“机会”，但是我抓住了我能抓住的确定性，也避开了更多可能的风险。所以集中与分散只是形式，只要自己觉得踏实，舒服就好。
7、只下你有确定性的注
如果一个公司是干什么的，它的市场是哪里，它的优势劣势是什么，它的产品怎么样，它的技术怎么样，它的用户体验怎么样，它的同行怎么样，它的成本怎么样，它的经营管理者怎么样，他的股东怎么样等等问题都不清楚，确定性无从谈起。知道肯定比不知道确定性更高，这就是能力圈。
8、止损与止盈
止损有两种不同的情况，第一种情况是刚刚换仓新下注一支股的时候。这个时候的本金包括了过往的盈利，此时不应该把历史盈利仅仅视为浮盈，而应视为本金的一部分。对本金，我会止损。本金止损代表认错，代表检视买入理由错误。另一种情况，是已经上涨后的回调甚至深调。只要我下注时的买入理由还在，对浮盈回调，我是不止损的，因为这不叫损。
对于止盈，在检视当初的买入理由已经实现了，而且没有新的理由出现的时候，特别是上面的四道钱吃了三道半以上的时候，可以考虑止盈。否则，不止盈。
