2、筹码分布图的组成
（1）用蓝色和灰色两种颜色绘制（白色底）。灰色线是指持股成本高于当日收盘价的筹码，属于被套牢的状态，简称套牢盘；蓝色线是指持股成本低于当日收盘价的筹码，属于正在获利的状态，简称获利盘。
（2）图中右下角分别标出了套牢盘和获利盘的比例。
为了帮助大家更好的理解，这边举一个简化后的例子做说明：
X股流通盘1000股，共三位股东，分别是A、B、C。1月1日收盘筹码分布如下：
从上图中我们可以看到截止1日收盘，A、B两位股东均处于获利状态，C则处于亏损中。A持股4手；B持股3手；C持股3手。
假设1月2日，A获利出场，将手中筹码分批卖给了D，那么当日的筹码分布图将呈现如下变化（深灰色代表新加入的D）：
可以看到2号的筹码分布和前一日的有了明显的区别，这是由于成本处于低位的A离场所致，此时市场上的大部分投资者均处于套牢的状态中。这便是筹码的移动反映在筹码分布图上的结果。
筹码使用技巧
大家记住一条规则：单峰或多峰为股价压力位或支撑位，筹码越密集，压力或支撑作用也就越强。引申开来就是：
1、低位单峰密集并不一定是底部，也可能是下跌的中继。筹码在低位单峰密集后，如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时，探明底部的可能性比较大。
2、出现底部多峰密集后，适合中长线波段买入。
3、股价向上突破单峰密集区后，是中短线波段买入时机。
4、向上多峰密集适合中短线波段操作:当股价下跌到下密集峰时买入，股价上涨到上密集峰时卖出。
5、上峰不移，下跌不止。在股价下跌的过程中，如果高位密集峰没有向下移动，说明高位套牢盘仍然存在，后市会受到套牢盘的地压，股价很难向上发展。对于这类个股，投资者不能轻易参与中线或长线波段操作。
6、下峰锁定，行情未止。在股价上涨过程中，如果低位密集峰没有出现松动，说明市场持筹稳定，场内抛压不大。这种情况多出现在有主力资金参与的个股中，说明主力资金并没有派发筹码的现象，因此行情还没有终结，股价还会继续上涨。对于这类个股，投资者可以继续持股，或参与波段操作。
筹码分布的技术原理
主力的成本是由筹码峰密集的地方所代表，在主力没有出货之前有大量的主力筹码跌破筹码主力会出现亏损，一般来说主力是不会让股价跌破成本线的，如果出现特殊情况，主力受伤，是不二的抄底选择。
筹码分布识别主力坐庄流程
1、吸筹阶段，股价在低位上方套牢盘较多，股价被拉上去的话，获利筹码较少，股价在低位，一定要把上方的套牢盘给消化掉。
2、洗盘阶段，获利筹码在逐步的增多股价在中位，套牢盘逐步的减少，筹码在逐步的转移。
3、拉升阶段，持有者处于获利阶段。股价不断的上移，筹码上移。
4、派发阶段，这就是出货阶段，股价运行在高位，稍微再拉下底部的筹码差不多了，在高位的获利盘了。
5、收尾阶段：
筹码几乎耗尽，筹码高位集中。这是布局的尾声，主力吸引散户进场就是为了把手中的获利筹码兑现。许多散户不知道便追涨买进该股，主力就达到了目的！
四个不同阶段里筹码都有所分布，完全出货的主力不一定是所有的主力！其实这是受大盘环境的影响，筹码分布是根据上市公司的数据所分布的，中长线主力可作为参考！
筹码买卖战法：
1、洗盘回归单峰密集
看图要点：经较长时间整理形成低位单峰密集，此后股价跌穿单峰密集。回调时原密集峰没有减少的迹象，成交缩量。洗盘回调幅度不太大，通常小于20%。操盘要点：洗盘回调后回升至原单密集峰处，然后放量突破原单密集峰。这是较好的介入时机。
并不是所有的跌破原密集区都是坏事，要看成交配合，缩量回调跌破，原峰是不会减少的，也就是主力不会扔掉筹码。
2、回调峰密集获强支撑
看图要点：股价放量突破低位单峰密集后不久做回调整理，在低位单峰密集峰处受到支撑，然后从支撑处再次放量上攻。操盘要点：股价再次放量上攻意味着主升浪开始，是介入的良机。
3、跌破高位单峰密集止损
看图要点：股价已经有较大的涨幅。原低位单峰密集消除，形成高位单峰密集，形成高位单峰密集。此处不宜介入。操盘要点：股价跌破高位单峰密集，投资者应及时止损出局。
【卖出点有两个研判原则】
除此之外，还可以依据卖点形成的趋势来分析其他的卖出点的位置，帮助投资者寻找获利的机会。由上例中可以分析得出两个原则：1、跌破高位密集峰；2、股价发生反弹受阻。
实战经验2：
【操作技巧】该股的MACD指标出现了顶背离的死叉看跌信号，从图中可以看到，下方筹码堆积较多
表明市场下跌的动能已经暂时占据优势，但其筹码堆积起到了支撑的作用，而MACD形成死叉的位置也就是第一个卖出点的位置。我们再看看下图看这个股之后的走势。
【操作技巧】继续分析该股的走势，可以看出该股形成了三重顶的形态，在2011年的12月13日的时候，股价向下跌破了三重顶形态的颈线位置，出现了该股的第二个卖点，投资者要仔细的分析股价走势，把握卖出的时机。
六大原则：
1、低位单峰密集并不一定是底部，也可能是下跌的中继。筹码在低位单峰密集后，如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时，探明底部的可能性比较大。
2、出现底部单峰密集后，适合中长线波段买入。
3、股价向上突破单峰密集区后，是中短线波段买入时机。
4、向上多峰密集适合中短线波段操作：当股价下跌到下密集峰时买入，股价上涨到上密集峰时卖出。
5、上峰不移，下跌不止。在股价下跌的过程中，如果高位密集峰没有向下移动，说明高位套牢盘仍然存在，后市会受到套牢盘的地压，股价很难向上发展。对于这类个股，投资者不能轻易参与中线或长线波段操作。
6、下峰锁定，行情未止。在股价上涨过程中，如果低位密集峰没有出现松动，说明市场持筹稳定，场内抛压不大。这种情况多出现在有主力资金参与的个股中，说明主力资金并没有派发筹码的现象，因此行情还没有终结，股价还会继续上涨。对于这类个股，投资者可以继续持股，或参与波段操作。
股市智慧
佛下山说佛法，在一家店铺里看到一尊释迦牟尼像，青铜所铸，形体逼真，神态安然，佛大悦。若能带回寺里，开启其佛光，世代供奉，真乃一件幸事，可店铺老板要价5000元，分文不能少，加上见佛如此钟爱它，更加咬定原价不放。
佛回到寺里对众僧谈起此事，众僧很着急，问佛打算以多少钱买下它。佛说：“500元足矣。”众僧唏嘘不止：“那怎么可能？”佛说：“天理犹存，当有办法，万丈红尘，芸芸众生，欲壑难填，得不偿失啊，我佛慈悲，普度众生，当让他仅仅赚到这500元！”
“怎样普度他呢？”众僧不解地问。
“让他忏悔。”佛笑答。众僧更不解了。佛说：“只管按我的吩咐去做就行了。”
第一个弟子下山去店铺里和老板侃价，弟子咬定4500元，未果回山。
第二天，第二个弟子下山去和老板侃价，咬定4000元不放，亦未果回山。
就这样，直到最后一个弟子在第九天下山时所给的价已经低到了200元。眼见着一个个买主一天天下去、一个比一个价给得低，老板很是着急，每一天 他都后悔不如以前一天的价格卖给前一个人了，他深深地怨责自己。到第10天时，他在心里说，今天若再有人来，无论给多少钱我也要立即出手。
第10天，佛亲自下山，说要出500元买下它，老板高兴得不得了—竟然反弹到了500元！当即出手，高兴之余另赠佛龛台一具。佛得到了那尊铜像，谢绝了龛台，单掌作揖笑曰：“欲望无边，凡事有度，一切适可而止啊！善哉，善哉”
这则佛理小故事，则从行为金融的角度暗喻了市场面的基本特征：基于人性的自我循环和加强。
市场所具有的自我循环和加强特征是一柄双刃剑，在市场下行时，这种特征会造成严重的踩踏。可以说，巴菲特的门徒们所称的“市场先生”的坏脾气很多都是由此而来。
市场自我强化的趋势一旦形成，可谓浩浩荡荡，纵使作为市场超级参与者的政府，也必须正视“市场先生”的坏脾气，以此为基础，才能让市场为我所用，有所作为。
炒股的精髓心得：
1、趋势比估值更重要，暴跌不抄底，暴涨不下车
因为投资的目的是为了多赚，不是为了少亏。不能因为追求低估值，而错过强趋势。更不能在大跌的时候拿着低估值品种，误以为抗跌。 每次暴跌，都不要急着抄底。虽然暴跌导致了股票瞬间估值下降，但暴跌往往意味着长期下跌趋势的开始，戴维斯双杀将随之而至。如果暴涨，也不要急着下车。 真正的反弹，需要耐心等待。时间维度，比空间幅度更重要。
2、 方向比幅度更重要
如果一个股票上涨概率大，就不要过多纠结于幅度大小问题。
无论涨幅还是跌幅，都会超越我们的预期，尤其是跌幅，不要以为基本面好像不错，就以为下跌幅度不大。
3、 总市值是股票的空间和边界
总市值代表公司成长的空间。看好一个公司，首先是因为总市值的空间，也就是这个公司能做多大的生意。如果公司的总市值空间有几十倍乃至百倍，就不要再纠结于静态PE估值。不过，多好的事情，也有总市值约束。例如：当$中国中车(01766)$ 超越波音飞机总市值的时候，泡沫破灭就很快了。
4、 上涨不做波段，割肉不等反弹。
上涨过程中做波段，往往是丢失了好的筹码，再难追回。曾经的那个好股票，一骑绝尘把你抛下。
如果市场处于下跌趋势中，更不能做波段，等待反弹再割肉。一般的交易心理，总是不满足于反弹的幅度，从而进一步深套。
5、 解套的最好方法是另寻机会。
股票的机会，是公司发展的机会。既有短期的判断，也有长期的判断。如果买了一个股票之后一直跌，一般都是我们初始的判断错了。既然错了，就要勇于承认错误，坦然地寻找其他机会。
6、 不忘初心，方得始终。
看热点或主题选股票，只选弹性大的，不要选安全的。一定要记住买的理由，兑现了就要卖出，炒股票不是谈恋爱。
7、 警惕尾部风险对冲。
任何一种趋势形成共识之后，都要心存敬畏。不管多好的公司，阶段性上涨幅度太大，总市值超越经营节奏过大的时候，都存在风险。
8、不与趋势为敌。
情绪推动交易，不要用价值投资的眼光来抗拒趋势。趋势是不长于三个月的交易行为，价值投资是基于两年以上的投资行为。趋势逆转也很无情。
9、 确定的收益永远比不确定的更重要。
10、下跌不抄底，熊市更要杜绝抄底。
韭菜被割了一茬之后，需要时间长出新韭菜。熊市很少短于九个月的。
11、投资要保持敏感：对机会的渴望。
市场永远都有套利机会，不管多差的市场，都不要灰心。优秀的基金经理在于任何时间都敏锐地捕捉市场中的错配。
12、不要火中取栗，下跌中虽有好公司缺乏好股票。
炒股赚钱是概率行为，要做大概率的事情。不做火中取栗的事情。如果整体趋势下跌，不要以为自己的股票好久不卖，人人都认为自己的股票好。炒股只是摘果子，摘到也走，摘不到也要走。
13、控制你的情绪，永远不要以为市场错了，亏钱了就是错了，挣钱了就是对的。
总之，在股市投资交易的过程中注重健全的交易策略，其中资金管理可视为其核心，而止损可视为资金管理的灵魂。惟有作好资金管理、严格止损，才能细水长流，成为投资市场的常胜将军。
