KDJ指标你会用吗？
KDJ又叫随机指标，是由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出的，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于大宗商品市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是大宗商品和股票市场上最常用的技术分析工具。
【指标特点】
KDJ指标是在WMS的基础上发展起来的，所以KDJ指标是WMS的一些特性。在反应市场价格变化时，J最快，K指标其次，D指标最慢。K指标反应敏捷，但容易出错；D指标反映稍慢，但稳重可靠。
KDJ指标——中短线分析利器
随机指标，英文简称为KDJ，是一种中短线分析工具，主要被用来反映市场上买卖力量的强弱和超买超卖现象，它能够在股价尚未上升或下降之前发出准确的买卖信号。该指标由乔治•兰恩博士首创，是根据统计学原理，将某个周期内出现过的最高价、最低价及最后一个收盘价作为基本数据，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均的方法来确定K值、D值与J值，并绘制成相应的曲线图来研判行情。如图3-1所示。
图3-1 KDJ指标图示
24.32%
KDJ构成及意义
KDJ是一种指示“超买超卖”的指标，跟MACD不同，这类指标的最大特点是有上下的界限。
KDJ指标，是由K，D，J三根线，以及0-100的数轴线组成的，公式我就不写了，参数一般是（9，3，3），可以修改，数字越大，指标越不敏感。如下面黄金的一张KDJ图：
1.按对价格的敏感程度，J线最高，D线次之，最不敏感是K线，意思就是，比如价格上涨，首先会跟随上涨的，是J线，以此类推。
2.KDJ会在0-100内穿行，但是也会出现J线在100以上，0以下的负数值
3.该指标也是价格先，指标后，价格决定指标，其一些固有特点上，会使得指标的状态，运行方式上，能够起到一些预示价格的作用，用法也就随之产生。
4.在MACD,RSI,KDJ等一系列同属性指标里面，KDJ是最敏感的摆动指标，其单独作用力并不好，我建议是和其他的一些技术想结合，效果会更好。
二 基本用法：
1.看超买超卖
直接看一张黄金的KDJ图
80轴以上是超买区域，20轴以下是超卖区域。
超买区域要注意回落，超卖区域要注意反弹风险。
但其实有经验的都知道，超过80轴一直处于超买状态，行情仍然可能一直上涨不回落；低于20轴一直处于超卖状态，行情也仍然可能一直下跌不反弹，这其实就是KDJ的“钝化”，其意义并不算太大，所以我一直强调，KDJ需要和其他技术指标或者其他分析技术联合使用，才可以发挥这个指标的长处。
那么超买超卖的意义究竟在哪里，如果这么不靠谱的话，当然是“提醒”，进入超买区域，尽量就不要追多了，进入超卖区域，是不是就尽量不要追空，现实意义中，这也是非常有参考价值和实际意义的。
1.看交叉
其实跟MACD一样，KDJ也是有金叉死叉的，但是由于指标的敏感度，所以金死叉相对于MACD而言更容易形成，运行速度也快，相对也就可信性降低。
（1）如果要看死叉，尽量是三线交叉的地方，是在80轴以上，会更加好一些，越高自然是越好的；
（2）如果要看金叉，尽量是三线交叉的地方，是在20轴以下，会更加好一些，越低自然是越好的；
（3）不久之后的二次金叉，或者二次死叉也会更加可信一些。
（4）时间级别越高自然效果也是越好的。
随便看个黄金日线图
随便一个阶段的KDJ就能告诉你，这个指标的随机性哪怕在日线图级别，仍然是很大的，金死叉的效果也并不是那么好。
这个指标更大的意义，并不在于提示买卖，而是告诉你目前运行的位置，在真正的交易中，这个指标除了同样的几个摆动指标之外，是百搭的，跟其他的比如趋势指标，均线，布林，瀑布线，其他的一些分析方法，比如形态学等，都是非常良好的补充。
要明确学习这个指标的实际意义，在于学习一种补充指标，学习一种信号足够敏感的搭配方案。
教你如何运用KDJ选牛股
当白线DIFF上穿黄线DEA时，为金叉信号，做多。
关于DIFF与DEA金叉的运用，我们需要配合零轴使用，如果是在零轴之下出现金叉，说明个股处于弱势行情，即使后期有所反弹，但也很可能短暂止跌后继续下行，这样的金叉就没有太大的价值了。但如果是在零轴之上出现的金叉，说明个股处于强势行情，这样的金叉上涨的概率就很大，特别是在零轴上方出现二次金叉时，更多强势，此时投资者便可以大胆买进，是非常好的买点信号，股价会加速上涨。
案例一：零轴之下弱势金叉
股价大级别下降趋势途中，MACD零轴之下随出现多次金叉，都失败了，小三线逐浪下行，底部越来越低。
案例二：零轴之上二次红金叉
股价在上升行情中，底部逐渐被抬高，在零轴之上MACD出现第一次金叉时，股价开始了一波上涨行情，最后出现短暂回调，MACD零轴之上出现第二次金叉，股价马上就出现了加上上涨的行情。
DIFF与DEA死叉的运用方法
当白线DIFF下穿黄线DEA时，为死叉，是做空信号。死叉的运用还是需要配合零轴去研判。在零轴之上出现死叉，通常情况下是股价在上升行情中出现的短暂回调，后期股价有很大可能会继续走强，相反的，在零轴之下出现死叉，说明后市下跌的概率更大，特别是出现二次死叉，更容易出现加速下跌趋势，零轴之下的死叉，投资者都需要重视，离场观望。
案例三：零轴之上死叉
股价在上升行情中，MACD出现死叉，股价出现短暂回调，随后继续震荡上行。
案例四：零轴之下二次死叉
股价下降趋势途中，MACD零轴之下出现第一次死叉，股价继续下跌，MACD出现第二次死叉后，股价开始加速下跌行情
KDJ指标实战技术
一、KDJ指标超买超卖
1．KDJ指标超买
当股价在高价位区域波动，这时KDJ指标线（尤其是曲线D）进入80以上的超买区，投资者要注意风险。当KDJ指标线在超买区发生转折时，投资者应该考虑卖出。
图3-2 大连电瓷（002606）的日K线图
如图3-2所示， 2015年6月10日，大连电瓷KDJ指标中的曲线D进入到80以上的超买区，当天该股缩量收阴，此时投资者要警惕滞涨风险，可提前一步实施减仓操作。次日，该股收出一根十字线，表明股价上攻无力，上方存在较重抛压，此时投资者应以沽空为主。在接下来的两天内，KDJ指标形成了死叉，曲线D跌破80位置，这两种情况都进一步证实了之前的卖出是正确的。
2．KDJ指标超卖
当股价在低价位区域波动，这时KDJ指标线（尤其是曲线D）进入20以下的超卖区，投资者应加大关注力度。当KDJ指标线在超卖区发生转折时，激进的投资者可适时建仓。
图3-2 东方精工（002611）的日K线图
如图3-2所示，2015年6月19日，东方精工的KDJ指标中的曲线D进入到20以下的超卖区域，由于此时该股股价和大盘都在进行恐慌性杀跌，此时投资者只需密切关注股价动态即可。
2015年7月16日，曲线D向上翘头，并突破20位置，进入到常态区间。同时K线图上该股已经连续拉出三个涨停板，这时投资者可以短线买入。
二、KDJ指标的背离
1．KDJ指标与股价出现底背离
当股价在再次下跌时创出新低，而KD值在再次下降时却没有创出新低，称为底背离，这种现象暗示股价的下跌行情即将结束，为买入信号。
图3-3 长青集团（002616）的日K线图
如图3-3所示，2014年12月底～2015年1月，长青集团的股价不断下跌，而KDJ指标却形成一底比一底高之势。这种底背离现象预示着股价即将触底反弹，是看涨信号，激进的投资者可以在此过程中适量买入。2015年1月中旬，长青集团的股价开始企稳回升，同时连续出现两次低位金叉，稳健的投资者可以考虑买入。
2．KDJ指标与股价出现顶背离
当股价在再次上升时创出新高，而KD值在再次上升时却没有创出新高，称为顶背离，这种现象暗示股价的上涨行情即将结束，为卖出信号。
图3-4 万润科技（002654）的日K线图
如图3-4所示， 2015年5月底到6月初，万润科技股价不断上涨并屡创新高，而KDJ指标却没有同步创出新高，而是有逐步下降的势头，这种现象就是顶背离，说明行情即将由上涨转为下跌，通常是卖出信号。投资者可在此过程中分批减持以规避风险。而连续两次高位死叉的出现这证明了卖出信号的可靠性。
KDJ指标形态陷阱
1．顶部形态陷阱
从指标形态看,KDJ指标的形态比K线图上的形态更为清晰,容易判断买卖点。当KDJ指标在高位盘整时,所出现的各种顶部形态也是判断行情和决定买卖行动的一种分析方法。当KDJ指标在高位（80以上）形成头肩顶、双重顶或三重顶等高位反转形态时,意味着股价的上升动能已经衰竭,股价有可能出现中长期反转行情,投资者应及时卖出股票。可是卖出后,股价只是小幅回调并很快反转向上,从而成为顶部形态陷阱。
如图,电子城(600658)：股价经过充分的调整后企稳回升,出现一波有力的上升行情,但当股价上涨到前期高点附近时,遭到低位获利盘和前期套牢盘的抛压而回落。KDJ指标也从强势区向下回落形成死叉,但很快拉起重新形成金叉,可是不久再次回落并形成死叉,这样KDJ指标在强势区构成双重顶形态,通常这是一个卖点。可是卖出之后,股价仍然走势坚挺,经过短暂的整理后,KDJ指标也返回到50中轴线上方,从此股价出现一波新的上升行情。
技术解盘：虽然KDJ指标出现双重顶形态,但股价并没有发出空头信号。从该股走势图中可以看出,市场已经渐渐转强,股价成功穿越均线系统,5日、10日、30日均线开始上行,形成多头排列特征,支持股价进一步走高。成交量开始温和放大,且在回调时出现缩量态势,说明量价配合比较理想。KDJ指标之所以形成双重顶形态,是因为股价上行遇到前期成交密集区域,对股价上涨构成一定的压力,于是庄家就主动采用洗盘,以消化上方压力,当上方阻力消除后,庄家便适时将股价拉上一个台阶,这样就形成了虚假的双重顶形态。
2．底部形态陷阱
当KDJ指标在低位盘整时,所出现的各种底部形态也是判断行情和决定买卖行动的一种分析方法。当KDJ指标在低位（20以下）形成头肩底、W底或三重底等低位反转形态时,意味着股价的下跌动能已经衰竭,股价有可能构筑中长期底部,投资者可逢低分批建仓。谁知,买入后才知道这是个陷阱,股价只是小幅上涨并很快反转向下继续跌势,从而成为底部形态陷阱。
如图,东湖高新(600133)：股价从高位一路下跌,经过一波力度不大的反弹行情后,股价继续向下运行。在下跌过程中,KDJ指标在超卖区构成一个头肩底形态,通常这是一个理想的买人信号,后市股价应当企稳回升。可是,该股后来的走势与此恰恰相反,股价不涨反跌,是一个假的头肩底形态。
技术解盘：虽然KDJ指标出现头肩底形态,但股价并没有发出多头信号。从该股走势图中可以看出,股价在下跌过程中形成一条清晰可见的下降趋势线,每次股价反弹到下降趋势线的上轨线附近时,均遭到强大的压力而回落,可见盘面弱势特征十分明显。均线系统保持空头排列,持续下行的30日均线对股价起到“助跌”作用。当KDJ指标出现头肩底形态时,得不到成交量的积极配合,持续萎缩的成交量难以扭转股价下跌势头,因此当KDJ指标出现多头信号时,应结合其他技术因素进行综合分析。
过度交易是股民的致命顽疾
过度交易，凡是参与过交易的人都不会陌生，简单来说，过度交易是指过于频繁交易的行为。活跃的短线交易员每天都会多次买进卖出，而活跃的中线交易员每月只会交易几次。中线交易员认为短线交易员在过度交易，而后者却认为前者的交易次数太少。所以我们很难给它下定义。因为我们不清楚哪种情况才属于过度交易。有可能我们所认为的过度交易在别人的眼里只是一天或者一周的正常交易情况。
多数人过度交易都是因为赚钱心切，为了尽快回本并且快速达到目标不得不加大仓位和频繁交易。甚至他们不相信市场，坚持认为自己是正确的，以此来证明自己的能力，在不断砸完钱最后血本无归的时候才意识到自己是错的。而容易过度交易的人往往是那些刚入市的朋友，他们对市场的热情高涨，生怕错失赚钱的时机，受到自我意识的驱动，一心只想要回本，对每笔交易的投入越来越多，大幅提升仓位，最后以亏损告终。其实，过度交易从来不是最有效的途径，反而是最快的烧钱方法，当然也不是所有的频繁操作都是“过度交易”，只有冲动，毫无优势的交易才是过度交易。那么现在就让我来教你，如何有效地防止过度交易，避免越陷越深！
第一：提前计划你的一周
预先计划你的一周是避免过度交易的最佳方式之一。如果一些值得去做的事情出现，你就会知道自己不是一时的冲动决定而是按计划行事，长期以往，不仅交易得到改善，还能使压力和焦虑情绪大幅下降。不必要整周追逐设定，只需要坐在那，等待有质量的设定实现，这就是观望方式。
第二：切勿持续一天的交易
交易并不是朝九晚五的工作，一整天忙于交易并不能给你带来更多资金。交易需要你利用大量空余时间在线下学习。而且，交易也不是你花的时间多、或者你的需求非常迫切就能做好的。所以选择一天中你的效率最高的时间段进行交易吧。
第三：规定每天的盈亏比上限
交易的目的是盈利，而非保住投资资金。因此，当亏损达到限定值，赶紧退出交易。为盈利设定限额，是因为如果继续交易下去，市场可能会拿回盈利的部分。这也是为什么一定要根据自己的历史交易结果设置限额的原因。
第四：减少交易设置项
如果接受任何交易设置，那么每一天将面临无数的交易机会。有能力每天不断交易的人，但是大部分交易者其实都很难做到整天交易，因此最好关注少数几个设置，这也能防止过度交易。
第五：减少观察过滤工具的时间根据你的交易标准设置的过滤工具真的非常有用，它能帮你找到最佳交易机会。但是如果你长期盯着屏幕和过滤工具，看着市场上下波动，你可能会突然决定入场交易。这就是一种市场心理，因为你开始觉得自己错过了什么。这时，太过依赖过滤工具，反而产生了反效果。
第六：设定一周交易限额
在每周开始时，给自己2-3个设定的限额。一旦你达到自己的限额，你必须停止交易，直到新的一周开始。你可以使用你喜欢的任何数字。然而，我要建议你，每周不要超过3个设定。
很多交易者都把交易当作职业和使命对待，这无可厚非！但如果感觉自己每天必须得参加交易，甚至沉迷到每时每刻都不能放过所谓的交易机会就大错特错了。过度交易是外汇交易者中最普遍、代价最大的坏习惯，为了防止自己陷入这种境况，交易者应该时时刻刻保持一种克制。之前的交易结果越是成功，那么对自己接下来的交易就要越是谨慎对待。交易是本就是一种令人着迷的游戏，要想在这种游戏中胜出，一定不能沉迷其中，过度交易。而是要时刻保持理智，克制。遵守纪律规范，严格按照交易系统执行交易计划，并且长期的坚持下去，属于你的终将会到来。
