【什么是止损】
止损是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免造成更大的亏损。其目的就在于把损失限定在较小的范围。股票投资与赌博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。股市中无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资者化险为夷。
止损到底有多重要？举个简单的例子：某个股10元/股，下跌10%后变成9元（10-10*10%=9），然而，即便第二天股价再度上涨10%，也回不到10元的水平，只有9.9元（9+9*10%=9.9），仍旧亏损0.1元。在股市里，当我们发现自己的交易背离了市场的方向则必须马上止损不可延误。若依旧心存侥幸，则很容易亏得一败涂地。一句话，亏钱容易，赚回来可就难多了。所以要适时的止损，然后通过其他途径将钱赢回来。俗话也有说，不要再一棵树上吊死嘛。
【技术止损的几个类型】
1、切线止损法
切线是技术分析中非常重要的分析工具，包括支撑线、压力线、黄金分割线、百分比线、速度线、甘氏线等，最常用而且最简单的当属支撑线止损，即股价在形成支撑线后，一旦股价有效击穿支撑线，即标志技术破位，此时持仓者应果断止损离场。
2、形态止损法
股价一旦击破头肩顶、M头、三重顶颈线或者箱体平台下边线等关键位，则说明头部形态成立，此时应果断止损离场。
3、K线止损法
包括出现巨量长阴、射击之星、高位十字星、星星相印等K线及组合时，投资者应提前止损离场。
4、均线止损法
一般而言，10日均线可维持短期趋势，20日均线或30日均线可维持中期趋势，半年线(125日均线)和年线(250日均线)可维持长期趋势。如果是短线投机者，可以将10日均线作为止损点；如果是长线买家，则可参考半年线和年线作为止损点；对于中线投资者来讲，20日均线在实际运用中显得更为重要。
投资者如在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的移动平均线附近。如果股价一直处于20日均线上方且20日均线处于上升状态，可不必为其小幅回调担心，在上升途中股价回调总会止于20日均线上方。而失去上涨能量之后，股价开始回调或横盘，20日均线会由上移逐步转为走平，此时应引起高度警惕，一旦出现股价有效跌破20日均线，在3日内无法再次回归线上，则应立即止损出局。
5、指标止损法
根据技术指标发出的卖出指示，作为止损信号，比如KDJ、MACD、RSI等常用指标，在相对高位出现死亡交叉等卖出信号，则意味着短期市场进入震荡期，持仓者应考虑止损离场。
【止损的技巧】
1、均线止损法
如果股价和20日均线处于上升状态，在上升途中股价的回调会止于20日均线上方。如果20日均线由上移转为走平，此时需谨慎，当股价有效跌破20日均线后，3日内没有回归均线之上，应立即止损。
日K线见底之后震荡回升，在10日均线失守后，市场转入短期震荡期，但未跌破20日均线，所以股价仍保持震荡上行。股价到达高点后回调，跌破20日均线（中期生命线），意味着行情阶段见顶，此时应果断止损或者止盈离场。
2、切线止损法
切线是技术分析中非常重要的分析工具，在形成支撑线后，一旦股价有效击穿支撑线，即标志技术破位，此时持仓者果断止损离场。
如上图该股周K线走势图。在5月下旬形成二次探底之后，股价震荡回升，形成了标准的上升通道，上升通道下跪就是重要的股价支撑线。此后股价沿着支撑线稳健上行，出现一波涨幅较大的中期行情。
在次年3月中旬，股价上摸至18.26元后回落，考验通道下轨的支撑力度，然后周K线，击穿了上升通道下轨，预示着支撑线失守，行情发生逆转。此时持仓者应趁反弹之机，果断止损或止盈离场。此后股价果然进入大级别的调整行情中。
3、形态止损法
当K线击破M头、三重顶颈线、头肩顶、箱体平台下边线，意味着头部形态确立，应果断止损离场。
日K线经过三次冲高之后，形成头肩底形态，之后股价以中阴线跳空下挫，有效跌破头肩底颈线，应及时止损离场等待时机。
【股票止损的“五要”】
（1）判断所持股票的买入操作是抄底买入还是追涨买入。如果是追涨买入，一旦发现操作错误，则要及时止损。
（2）判断所持股票的投资方式是短线还是中长线。如果是短线，则要有清醒的止损意识，否则容易将短线当成中线甚至是长线来操作，大大降低资金利用率，还可能面临更大的亏损。
（3）判断买入股票时的大盘指数处在较高位还是较低位。如果大盘指数处于较高位，特别是股市中获利盘较多时股价将见顶回落，投资者要考虑止损。
（4）当股价处于下跌趋势时，应判断后市下跌的空间大小。如果下跌的空间还很大，则投资者要果断止损。
（5）判断股价的大幅震荡是由庄家的洗盘还是由出货造成的。如果是庄家出货，则股价将大跌，投资者要及时止损。
【股票止损三大误区】
一是不愿意止损。
投资者只要入市操作，就会有对有错，做对了盈利当然皆大欢喜。但如果做错了该怎么办？很多投资者就缺乏承认错误和改正错误的勇气了。他们或抱着侥幸心理，认为下跌只是暂时的。或抱着孤注一掷心理，相信“守住不抛，只输时间不输钱。”不愿意或没有勇气承认错误。结果小错误会变成大错误，小损失会变成大损失，最终变得一发不可收拾。
当然，在下跌之初止损也有一个问题，那就是投资者担心一旦止损，自己买的股票却止跌回升了，结果会两面挨耳光，费力不讨好。其实这种现象虽然存在，但发生的机率并不高。一般情况下，趋势发生了变化，不会马上得到扭转。作为一个散户投资者，我们时间和资金都有限，一旦发觉出错，就要及时纠错，避免损失扩大。投资者只有及时止损，以局部的小损失换取全局的主动，那才是投资的明智之举。
二是胡乱止损。
有的人在因为不止损而遭受巨大损失之后，一般会吸取教训，把止损当做一条严明的纪律来执行。但在执行过程中又容易走入另一个极端，陷入新的误区：胡乱止损。就是发现自己一旦出错，就马上止损。而止损后由于急切扳本心理，又匆忙介入下一个股票，发现错误，又做止损。由于每个投资者的资本金都是有限的，不能支撑无限的亏损可能。
这样，不计成本的乱止损带来的后果也是很严重的，因为没有哪个帐户能经得起长期持续的止损。面对越止越瘦的帐户净值，投资者往往会再次回到不止损的老路上，并在止损和不止损之间反复摇摆。
三是摇摆不定。
在经历了不止损和乱止损带来的苦果后，投资者又进入到了另一个误区，就是在止损和不止损之间摇摆不定。有时该止损时不止损，有时不该止损时却又止了损。结果越做越错，将自己的投资信心都做没了。
应该说，进入投资市场，止损是必要的，它是投资者投资路上的安全带和降落伞。但如何止损，走出止损的误区？这却是一个值得深入研究的问题。如果不懂止损而对止损滥用和误用，那么只会对自己造成伤害。
【实战中如何替换股票】
实战中如何替换股票呢?卖出不受欢迎且变动的可能性很小的股，而改换可能会立刻上涨的股。这种方法看起来很容易，但实际上做起来是很难的，较适合有经验的投资者。股票的知名度与受欢迎的程度是起伏不定的，但投资人必须有能力辨别股票受欢迎期间的长短。假如没有辨别能力，而仅按着股市所呈现出的伏况进行替换，则往往会导致高价买进，低价卖出的后果。
卖掉一种有名气的股票，而改换一另种有名气的股票这种替换没有多大的意义。因为没有人能保证会赚大钱，也不能肯定就减少损失，只是徒增手续费而巳。象这样的替换方式，即使有人引诱，也不要轻举妄动，这才是明智的作法，是实战中如何替换股票非常重要的一点。
涨时重势，跌时重质在股市中，推动股票涨跌的动力分势与质两种。质是指股票的发行企业的本质。势是指股价变动的气势，以及“时势，买进或卖出的时机。这三种因素是何种关系呢，有句名言道出天机：“涨时重势，跌时重质”。这句话提醒投资人，应该如何对待“质”与“势”。
涨时重势，就是要求投资人面对涨升的行情，应着重偏向股价的气势，即在某种股票涨势十足时，不必花费精神去探讨它的本质和价值，或从该不该涨去预测其涨的幅度。买卖股票就应趁势而为，光凭本质去买股票，有时会造成人家大涨你小涨，人家小涨你不涨的局面。因为成势的股票，总是吸引迫涨者不断眼进，才会不停地上涨，大家都乐观地认为自己不会接到最后的火棒，这是实战中如何替换股票必不可少的一点。
由于优质股有真实价值沙为后盾，无论股价跌多少，都能发放较优厚的股息和红利。因此，这种内在的实力妙使它在下跌的行清中跌得小，而其它因势而涨的股票，必然遭受涨得高，跌得重的报应，如不及时脱手，时间越长，则损失越大。因此，投资股票时，一定要学会运用涨时重势，跌时重质，的原理。
在上升的行情中，介入那些得势的股票，这些上升势头十足的股票往往是人们抢购对象，越抢购，它就越涨价，而且涨的幅度也大，一旦获利了结，所得甚多，在下铁的行情中，保留优质股，放弃其它股票。这样，就可以减少损失，并在股价反弹以后，卖出优质股，选择成势的股票。只有这样的追涨杀跌，才大有赚头，而且过瘾，是实战中如何替换股票要特别注意的一点。
